PKN ORLEN jest źle?

Sytuacja techniczna na PKN Orlen do złudzenia przypomina scenariusz jaki spotkał inwestorów na walorze PBG.



ANALIZA KLASYCZNA

                                                                                               
Na wykresie możemy zauważyć formację trójkąta, wydaje się bardzo możliwym wybicie kursu z trójkąta dołem. Dolna krawędź trójkąta przebiega w okolicach 34,80 przebicie tej linii będzie bardzo złym sygnałem. Potencjalny ruch spadkowy sięga do 25 zł.

ANALIZA ICHIMOKU

Podobnie jak na PBG wcześniej sygnał sprzedaży został wygenerowany według metody ichimoku i jest to również przecięcie się od góry średniej tenkan z kijun. Niemniej jednak w przeciwieństwie do wyżej wymienionej spółki budowlanej ichimoku pozwala wyznaczyć jeszcze jedno silne wsparcie, którym jest dolna krawędź chmury okolice 35,30 zł.
Wybicie dołem z chmury wygeneruje silny sygnał sprzedaży i zwiększy prawdopodobieństwo wybicia z trójkąta i potencjalnego spadku do 25 zł. Ocena negatywna

PBG wybicie z trójkąta

Trzeba powiedzieć, że sytuacja PBG nie jest ciekawa, wysokie zadłużenie nawet jak na branże budowlaną ponad 60% plus plotki jakoby PBG miało problemy z płynnością, wartym dodania jest fakt iż spółka niebawem opuści indeks Wig20. Między innymi te czynniki mogły wpłynąć na spadki z jakimi mamy ostatnio do czynienia na tym walorze. A jak wygląda sytuacja techniczna spółki? Również nieciekawie...

ANALIZA KLASYCZNA

Spółka znajdująca się w długoterminowym trendzie spadkowym dawała duże nadzieje inwestorom podczas październikowo/listopadowych wzrostów ( z okolic 54 zł do ponad 90 zł).
Niemniej jednak na wykresie można było zauważyć formację trójkąta symetrycznego zapowiadającą kontynuację trendu spadkowego. Bardzo ważnym poziomiem w tym wypadku były okolice 74 zł była to dolna krawędź trójkąta. Niestety nastąpiło wybicie w dół przy rosnących obrotach co nie jest dobrym prognostykiem. Potencjalny poziom spadków to niestety aż 38 zł wynikający z formacji trójkąta symetrycznego. Warto dodać, że kurs przebił również w dół średnią 100-sesyjną



ANALIZA ICHIMOKU

Niestety analiza metodą ichimoku również nie pozostawia złudzeń. 13 lutego został wygenerowany istotny sygnał sprzedaży: linia tenkan przecięła kijun od góry co więcej silne wsparcie w postaci dolnej krawędzi chmury zostało wybronione przez kurs tylko na jedną sesję. Obecnie metoda ichimoku nie pozwala na wyznaczenie wsparć. Niemniej jednak można podejrzewać, że wrześniowy dołek tj. 53,70 powinien przynajmniej na chwilę zatrzymać spadki. Wskaźnik RSI znajdujący się w strefie mocnego wyprzedania także daje nadzieję na lekkie odreagowanie intensywnych spadków z ostatnich dni, niemniej jednak moja opinia  dla tego waloru jest negatywna.

Ciąg dalszy spółki, o której wszyscy mówią - jaka jest nadzieja dla DSS?

Wszystkie linie trendu zawiodły i spółka DSS od kilku dobrych sesji generuje straty dla swoich akcjonariuszy. W mediach wciąż szumi o jej kłopotach, mnóstwo osób zadaje sobie pytanie: co dalej? Jaka jest naprawdę jej sytuacja analityczna?

Już kilka razy cena akcji bez problemu pokonywała poziomy wsparcia wyznaczane przez różne analizy i obecnie osiągnęła poziom 50% fibonacciego (7,76) ceną zamknięcia (7,72), nieznacznie tylko spadając poniżej tego poziomu podczas dzisiejszej sesji (minimum sesji na poziomie 7,62). Spadek ten został skutecznie zatrzymany przez linię Senkou Span A (dolna krawędź chmury, znajdująca się na poziomie 7,59).

Poziomy Fibonacciego potwierdzane są tutaj przez analizę Ichimoku (linia Kijun-Sen posiada wartość równą 50% poziomu Fibonacciego - 7,76), co może dawać nadzieję na wzrosty podczas kolejnych sesji i jednocześnie koniec korekty.

W przypadku przebicia dolnej linii chmury wygenerowany jednak zostanie silny sygnał sprzedaży i zasięg spadków może sięgnąć nawet wartości okolic 5 zł.

Dzisiaj bardzo lekko przebita została linia sygnału przez linię MACD, nie należy jednak przywiązywać do tego wagi, jeżeli jutro sygnał zostanie anulowany. W przypadku powiększenia spadku sygnał sprzedaży można będzie uznać za wiarygodny.

Pocieszające jest ciągłe osłabienie trendu według wskaźnika ADX. Dopiero wybicie ponad górną linię chmury zapoczątkowałoby prawdopodobnie nowy, silny trend wzrostowy.

Obecnie wydaje się, że w najbliższych dniach roztrzygną się losy spółki, jeśli chodzi o kierunek jej najbliższej wędrówki.

S&P 500 = może czas na korektę?

Indeks S&P  kontynuuje jak do tej pory intensywny ruch wzrostowy i odrobił już straty z przełomu sierpnia i września.  Niemniej jednak obecnie kurs zbliża się do kwietniowego szczytu z roku 2011 czyli 1363. Nie jest to poziom, który pokonuje się z marszu, więc moim zdaniem bardzo prawdopodobne jest "dobicie" na indeksie do 1363 pkt , a następnie ruch powrotny zwiastujący korektę. Poziomami docelowymi korekty powinny być psychologiczne 1300, w gorszym wariancie średnia 100-sesyjna obecnie 1253 pkt, ale jest to bardzo pesymistyczny wariant. Jeśli spojrzeć na nasz rodzimy główny indeks Wig20 to możemy zauważyć tzw. płaską korektę i oczekiwanie na to co wydarzy się w Stanach Zjednoczonych. Przebicie poziomu 1363 potwierdzi siłę byków i chyba ostatecznie potwierdzi to, że mamy do czynienia z hossą w USA.

DSS - krótka korekta trendu wzrostowego?

Nieunikniona korekta zawitała u DSS tak samo jak i u całego indeksu głównego. Czy już się zakończyła, jaki jest jej potencjalny zasięg?

W zasadzie zasięg korekty wydaje się książkowy – 38 procentowe zniesienie korekcyjne według poziomów Fibonacciego (do poziomu 8,54) zostało już podczas dzisiejszej sesji osiągnięte (minimum dnia na poziomie 8,51). Jest to jednocześnie odbicie od czterodniowej linii asekuracyjnej (minimum 3.02.2012).

Poziomy te potwierdza analiza Ichimoku, gdzie najbliższy opór znajduje się na poziomie 8,63 (linia Tenkan Sen – różowa) i mimo że podczas dzienne sesji został on lekko naruszony, to sesyjnie poziom oporu zostało z nawiązką obroniony.

Spółka cały czas znajduje się w krótkoterminowym trendzie wzrostowym i dopóki kurs nie przebije poziomu 8,10 (linia trendu i jednocześnie 50% zniesienie Fibonacciego) to należy założyć, że obecnie jesteśmy wciąż świadkami korekty kursu.

Czy niedźwiedziom to wystarczy? Przekonamy się już w najbliższym czasie.

WIG20 : Optymistyczne spojrzenie

Stwierdzenie słyszane ostatnio w mediach, że zaczęła się nowa hossa jest moim zdaniem mocno na wyrost, sytuacja w Europie dalej jest skomplikowana, mimo spadającego oprocentowania obligacji Włoch. Wystarczy spojrzeć chociaż na obligacje Portugalii by mieć wątpliwości co do podstaw wzrostów z którymi mamy obecnie do czynienia. Bardzo możliwe, że dotychczasowe dobre sesje były wynikiem gwarancji, że FED utrzyma niskie stopy procentowe do 2014 roku. Niemniej jednak pozostawmy wszystkie wątpliwości i załóżmy, że byki w najbliższym czasie będą w przewadze.

Jak widzimy na wykresie w ostatnim czasie udało się przebić średniookresową linie trendu spadkowego, której początek był w lipcu. Co więcej po przebiciu linii trendu utworzyła się luka, która wskazuje na duży entuzjazm i siłę byków. Przebicie to zostało wcześniej potwierdzone, przez dywergencje na oscylatorze MACD co zaznaczyłem na wykresie. Luka wyznacza nam poziom istotnego wsparcia, są to okolice 2200-2210. Bardzo istotnym oporem dla  byków jest górna granica konsolidacji w jakiej znajdujemy się od końca września : 2400-2450.  Kolejnym najważniejszym punktem w przypadku zrealizowania się bardzo optymistycznego scenariusza będzie przebicie linii trendu spadkowego, którą wykreśliłem od szczytu z 2007 roku. Niewątpliwie za optymistycznym scenariuszem przemawia ostatnia obojętna reakcja rynku na niezbyt dobre informacje.

Wig20  2007-2012

Zmiana trendu dla DSS - czy to już ten moment?

Dzisiejsza sesja była bardzo ważna dla analizy technicznej spółki DSS.

Po pierwsze, dzięki wygenerowaniu sygnałów kupna:

a) wybicie kursu z linii trendu (widoczny na zdjęciu kanał z oporem na wartości 6,2)

b) przebicie od dołu linii Tenkan-sen (różowa) oraz Kijun sen (czerwona)

c) początek trendu wzrostowego wg wskaźnika Parabolic SAR (widoczna czerwona kropka pod dzisiejszą święcą)

d) przebicie poziomu 0 przez wskaźnik Price ROC

Wprawdzie wg analizy ichimoku sygnał kupna nie został jednoznacznie potwierdzony przez średnią Chikou Span (poziom 7,27, podczas gdy kurs zamknięcia z dnia 19.12 wynosi 7,25), ale jest to różnica nieznaczna i technika ichimoku każe w takiej sytuacji czekać na potwierdzenie się sygnału (w tym wypadku przebicie średnią Chikou Span kursu) w ciągu najbliższych sesji.

Po drugie, dzięki potwierdzeniu sygnałów płynących z oscylatora RSI oraz ADX.

Po wygenerowaniu sygnału (20.01) wykres RSI odbił się od linii '30' 24.01, aby dalej podążać w górę. Po dzisiejszej sesji widzimy, że oscylator ten ponownie miał rację.

Wskaźnik ADX sygnalizował osłabianie się silnego trendu spadkowego, trwającego od końca października, już od początku tego roku. Dzisiaj wskaźnik jest na poziomie 45 (o 15 pkt. niżej niż na początku roku) i daje mocne nadzieje na definitywną zmianę trendu.

Obecnie, najbliższy opór to dolna część chmury, średnia Senkou Span A, na poziomie 9,15. Kolejny istotny opór to opór z przełomu listopada i grudnia zeszłego roku, znajdujący się na poziomie 10,50.

Wsparciem jest linia Kijun-sen na poziomie 6,58.

Jak widac, sygnałów do optymizmu jest wiele. Czy tak się jednak stanie?

Wiemy dobrze, jak nieprzewidywalna potrafi być giełda, dlatego nie należy ślepo wierzyć analizie technicznej, ale regularnie monitorować wykres spółki.

Co i ja uczynię pewnie na łamach bloga jeszcze nie raz.

Poziomy oporu:

dolna część chmury (Senkou Span A) - 9,15

linia oporu - 10,50

Poziomy wsparcia:

Kijun-sen (czerwona) - 6,58

Tenkan-sen (różowa) - 6,30

linia kanału - 6,05