niedziela, 26 lutego 2012
Quo vadis, Warszawski Indeksie Giełdowy?
Ostatnie dwa tygodnie rynek rynek trwa jednak w krótkoterminowym trendzie bocznym, po nieudanej próbie przebicia oporu (z 31.08.2011 roku). Naturalne więc stają się dywagacje co do dalszego ruchu indeksu. Zróżnicowane, na przemian pozytywne i negatywne informacje gospodarcze nie pomagają w zajęciu konkretnego stanowiska co do tej kwestii. A co mówi nam analiza techniczna?
Wykres 1)
Z perspektywy analizy ichimoku indeks warszawskiej giełdy zrobił ważny krok, który nie udał mu się w listopadzie ubiegłego roku - z impetem przebił chmurę (kumo), ustanawiając 6-miesięczne maksimum. Zatrzymał się jednak na wcześniej wymienionym oporze (42 222), wpadając w trend boczny. Pomimo niedawnego przebicia od góry linii Tenkan-Sen (różowa), nie ma powodu do zmiany nastawienia średnioterminowego z pozytywnego. Sygnał sprzedaży nie został potwierdzony przez linię Chikou Span (linia czarna), a najbliższe wsparcie leży niezagrożone jeszcze na poziomie 40 792 (linia Kijun-sen - czerwona).
Gorzej sytuacja wygląda w oparciu o analizę wskaźnikową. Na wskaźniku CCI pojawiła się negatywna dywergencja (zaczynająca się od połowy stycznia, zaznaczona podwójną niebieską linią), co może oznaczać głębszą korektę. Sygnał sprzedaży potwierdza również MACD, przebijając linię sygnału 14.02.2012 roku.
Można więc oczekiwać w najbliższym czasie korekty, której zasięg sięgnie prawdopodobnie, w przypadku pojawienia się jej w najbliższym czasie (okolice 28 lutego), okolic 50% zniesienia fibonacciego i jednocześnie górnej linii chmury oraz linii średnioterminowego trendu wzrostowego, czyli okolic 39 500, lub, w przypadku pojawienia się jej trochę później (okolice 17 marca), poziomu 38% zniesienia fibonacciego i jednocześnie górnej linii chmury oraz linii średnioterminowego trendu wzrostowego, czyli okolic 40 000. W przypadku przebicia tego poziomu, zmieni się prognoza pozytywna na neutralną. Pytanie, czy wybicie z trendu bocznego nastąpi już w ciągu najbliższych sesji, czy indeks zaryzykuje jeszcze walkę na linii oporu.
Wykres 2)
Na wykresie o interwale tygodniowym widzimy, że kurs dotarł do silnej linii oporu, po wcześniejszym wygenerowaniu sygnału kupna na MACD oraz na wykresie ichimoku (przebicie przez kurs linii Kijun-Sen oraz Tenkan-Sen, potwierdzone z opóźnieniem przez linię Chikou Span). Zwężenie chmury sugeruje możliwość jej przebicia przez kurs, aczkolwiek wydaje się, że najpewniej stanie się to po krótkiej korekcie. Wskaźnik ADX pokazuje osłabianie się trendu spadkowego i byc może jego definitywne zakończenie, o ile kursowi uda przebić się przez opory. Wsparcie leży na linii trendu spadkowego i pokrywa się ze wsparciami analizy średnioterminowej. W przypadku przebicia linii trendu oraz lini Tenkan-Sen i Kijun-Sen (wparć ruchomych) prognoza zmieni się na neutralną, gdzie decydującą rolę odgrywać będzie stały opór o wartości 36 560. Jego przebicie oznaczać będzie kontynuację trendu spadkowego.
Istnieje jeszcze oczywiście jedna opcja, a ze względu na nieobliczalność rynku nie można jej pominąć - gdy kurs na trwałe przebije opór 42 222 pkt, można będzie z dość dużą pewnością uznać to za początek hossy, której wszyscy z taką niecierpliwością oczekujemy.
sobota, 25 lutego 2012
PKN ORLEN jest źle?
Sytuacja techniczna na PKN Orlen do złudzenia przypomina scenariusz jaki spotkał inwestorów na walorze PBG.
ANALIZA KLASYCZNA
Na wykresie możemy zauważyć formację trójkąta, wydaje się bardzo możliwym wybicie kursu z trójkąta dołem. Dolna krawędź trójkąta przebiega w okolicach 34,80 przebicie tej linii będzie bardzo złym sygnałem. Potencjalny ruch spadkowy sięga do 25 zł.
ANALIZA ICHIMOKU
Podobnie jak na PBG wcześniej sygnał sprzedaży został wygenerowany według metody ichimoku i jest to również przecięcie się od góry średniej tenkan z kijun. Niemniej jednak w przeciwieństwie do wyżej wymienionej spółki budowlanej ichimoku pozwala wyznaczyć jeszcze jedno silne wsparcie, którym jest dolna krawędź chmury okolice 35,30 zł.
Wybicie dołem z chmury wygeneruje silny sygnał sprzedaży i zwiększy prawdopodobieństwo wybicia z trójkąta i potencjalnego spadku do 25 zł. Ocena negatywna
PBG wybicie z trójkąta
ANALIZA KLASYCZNA
Spółka znajdująca się w długoterminowym trendzie spadkowym dawała duże nadzieje inwestorom podczas październikowo/listopadowych wzrostów ( z okolic 54 zł do ponad 90 zł).
Niemniej jednak na wykresie można było zauważyć formację trójkąta symetrycznego zapowiadającą kontynuację trendu spadkowego. Bardzo ważnym poziomiem w tym wypadku były okolice 74 zł była to dolna krawędź trójkąta. Niestety nastąpiło wybicie w dół przy rosnących obrotach co nie jest dobrym prognostykiem. Potencjalny poziom spadków to niestety aż 38 zł wynikający z formacji trójkąta symetrycznego. Warto dodać, że kurs przebił również w dół średnią 100-sesyjną
ANALIZA ICHIMOKU
Niestety analiza metodą ichimoku również nie pozostawia złudzeń. 13 lutego został wygenerowany istotny sygnał sprzedaży: linia tenkan przecięła kijun od góry co więcej silne wsparcie w postaci dolnej krawędzi chmury zostało wybronione przez kurs tylko na jedną sesję. Obecnie metoda ichimoku nie pozwala na wyznaczenie wsparć. Niemniej jednak można podejrzewać, że wrześniowy dołek tj. 53,70 powinien przynajmniej na chwilę zatrzymać spadki. Wskaźnik RSI znajdujący się w strefie mocnego wyprzedania także daje nadzieję na lekkie odreagowanie intensywnych spadków z ostatnich dni, niemniej jednak moja opinia dla tego waloru jest negatywna.
poniedziałek, 20 lutego 2012
Ciąg dalszy spółki, o której wszyscy mówią - jaka jest nadzieja dla DSS?
piątek, 17 lutego 2012
S&P 500 = może czas na korektę?
Indeks S&P kontynuuje jak do tej pory intensywny ruch wzrostowy i odrobił już straty z przełomu sierpnia i września. Niemniej jednak obecnie kurs zbliża się do kwietniowego szczytu z roku 2011 czyli 1363. Nie jest to poziom, który pokonuje się z marszu, więc moim zdaniem bardzo prawdopodobne jest "dobicie" na indeksie do 1363 pkt , a następnie ruch powrotny zwiastujący korektę. Poziomami docelowymi korekty powinny być psychologiczne 1300, w gorszym wariancie średnia 100-sesyjna obecnie 1253 pkt, ale jest to bardzo pesymistyczny wariant. Jeśli spojrzeć na nasz rodzimy główny indeks Wig20 to możemy zauważyć tzw. płaską korektę i oczekiwanie na to co wydarzy się w Stanach Zjednoczonych. Przebicie poziomu 1363 potwierdzi siłę byków i chyba ostatecznie potwierdzi to, że mamy do czynienia z hossą w USA.
czwartek, 9 lutego 2012
DSS - krótka korekta trendu wzrostowego?
Nieunikniona korekta zawitała u DSS tak samo jak i u całego indeksu głównego. Czy już się zakończyła, jaki jest jej potencjalny zasięg?
W zasadzie zasięg korekty wydaje się książkowy – 38 procentowe zniesienie korekcyjne według poziomów Fibonacciego (do poziomu 8,54) zostało już podczas dzisiejszej sesji osiągnięte (minimum dnia na poziomie 8,51). Jest to jednocześnie odbicie od czterodniowej linii asekuracyjnej (minimum 3.02.2012).
Poziomy te potwierdza analiza Ichimoku, gdzie najbliższy opór znajduje się na poziomie 8,63 (linia Tenkan Sen – różowa) i mimo że podczas dzienne sesji został on lekko naruszony, to sesyjnie poziom oporu zostało z nawiązką obroniony.
Spółka cały czas znajduje się w krótkoterminowym trendzie wzrostowym i dopóki kurs nie przebije poziomu 8,10 (linia trendu i jednocześnie 50% zniesienie Fibonacciego) to należy założyć, że obecnie jesteśmy wciąż świadkami korekty kursu.
Czy niedźwiedziom to wystarczy? Przekonamy się już w najbliższym czasie.