Analiza techniczna, ryzyko zewnętrzne i jak zachowa się kurs. Rafako S.A.

Czy warto wzbogacać swój portfel o akcje spółek w oparciu o analizę techniczną w momencie, gdy rynek nie jest neutralny jeśli chodzi o informacje zewnętrzne?

Ciężko odpowiedzieć na to pytanie, mając w pamięci niektóre gwałtowne spadki. Można jednak założyć, że analityczne poziomy wsparcia okażą się punktem, do którego rynek zdyskontuje wycenę danej spółki. Warto więc obserwować, co się na rynku dzieje i w odpowiedni momencie wkroczyć „do akcji”. Czy jesteśmy jednak gotowi na takie ryzyko?

W ramach eksperymentu, przed jutrzejszą sesją giełdową (16 styczeń 2012) pokuszę się wyjątkowo o ‘obstawienie’ zachowania się kursu, poparte wykresem. Na pierwszy ogień idzie spółka Rafako S.A, producent kotłów i urządzeń ochrony środowiska, którego sytuacja analityczna jest ciekawa i ryzykowna.

Przede wszystkim – spółka wciąż znajduję się tuż nad poziomem wyprzedania (według wskaźnika RSI) i wygląda, jakby czaiła się do wybicia w górę. Również wskaźnik SAR wskazuje na możliwość rozpoczęcia trendu wzrostowego (wskaźnik na poprzedniej sesji po raz pierwszy znalazł się pod ceną).

Niedawno przebita została średnia Tenkan-sen (różowa linia) i od siedmiu sesji jest ona jednocześnie wsparciem. Właśnie to wsparcie jest dla nas w obecnej sytuacji kluczowe. Znajduje się ono na poziomie 7,80 zł i jest obecnie jedynym wsparciem wykresu Ichimoku Kinko Hyo.

Bardzo silny poziom oporu wyznacza średnia Kijun-sen (czerwona linia), który wynosi 8,37 zł. Kolejny bardzo silny opór stanowi dolna linia chmury i wynosi on 9,05 zł.

Mój typ – wzrost kursu w ciągu najbliższych sesji do pierwszej granicy oporu – 8,37 zł.

Biorąc jednak pod uwagę możliwe dyskonto rynkowe z powodu obniżenia przez agencję S&P ratingu kilku krajów europejskich (i pośrednio z powodu spadku kursu euro), prawdopodobny jest początkowy spadek. Według mnie – do analitycznego wsparcia 7,80 zł.

Zachęcam do dzielenia się własnymi opiniami oraz śledzenia zachowania rynku.

Kluczowe opory: 

8,37 (Kijun-sen)

9,05 (Senkou Span B)

Kluczowe wsparcia: 

7,80 (Tenkan-sen)